后疫情时代的经济形势分析

十月以来,疫情政策持续调控,防疫优化二十条,再到最近12月7日的新十条落地,这些政策都预示着经济回暖即将到来。

回顾历史,从2020年初疫情爆发到现在,经济其实是有相似之处的,这里我们一起总结梳理一下,方便我们看清未来大势。

1、2020年初,疫情爆发,全世界各地都在争抢口罩,甚至发生了德国扣押瑞士大量防护口罩的外交事件,同时各国对防疫物资进行了严格的管控。同时国内各个平台媒体上口罩需求量大增,到处都是抢口罩的,无论是政府、公司、个人等各个群体组织,因为大众需要预防,所以当时口罩是最紧俏的,一个能卖到几块到几十块不等,因而当时股市上最先涨的是口罩板块。

2、而后,各大科研机构加紧研制疫苗,各个国家以及世卫组织联合研制,截至2020年6月27日,全球已有超过200个候选疫苗。接种疫苗就意味着有了更安全的屏障,世界各国都进行了大规模的接种计划,因而继口罩之后,疫苗板块大涨。

3、几个月后,随着每天新闻联播中感染数据的减少,市场经济活动开始复苏,像旅游、磷氟化工、地摊经济、白酒、乳业等概念轮番活跃,但是当时经济数据并没有完全恢复,受资管新规推动资金入市,大资金倾向保守,在政策面+资金面+风险偏好三者结合后,白酒成为最稳健的标的。后期,随着各种资金的蜂拥而至,前期潜伏的资金获利了结,白酒牛市结束。

4、到了2021年中,随着感染数据不断减少、动态清零精准防控等政策的落实,以及经济数据的回升,从而市场风险偏好提升,同时提出了双碳目标,伴随着全球新能源汽车革命的进行,使得新能源和煤炭成为了投资者的心头好。

5、随着中央政治局经济会议的召开,以及传达的会议精神:大力提振市场信心,把实施扩大内需战略同深化供给侧结构性改革有机结合起来,突出做好稳增长、稳就业、稳物价工作。扩大内需是重中之重,而投资是接下来扩大内需的重要方式。

6、我们都知道,投资、消费、出口是中国经济的三驾马车。消费,是经济的主要动力;投资,即通过财政之处,进行一系列的财政预算包括发行国债,对教育,科技,国防,卫生、基建等事业的支出。出口,即产品外销,是外部需求。而当前出口形势有下降的态势,最近的11出口数据大幅下降,外需收缩,意味着扩大内需、拼经济的重要性紧迫性提升。

由此,我们可以得出:灾害类题材产生或消亡,风险偏好就随之下降或上升,而市场注意力聚焦于该题材或者发散。也就是说,当有负面消息产生的时候比如疫情,人们的风险偏好会下降,大家都会捂紧钱包,谨慎消费,同时反映到经济数据以及股市上来说,就是经济数据变差、股指下跌;反之,当有正面消息产生时比如疫情放开,人们的出行以及经济活动得以开展,经济数据的回升就成为了理所当然,市场风险偏好就会提升。

当下,全面放开,各地不再查验核酸,新冠病毒致病性减弱,即使确诊也无需担心,那么疫情概念就会逐渐淡化,经济开始复苏,那么市场此时处于风险偏好上升的过程,同时结合重要会议精神,郎朗认为:基建以及大消费将是经济回升的发动机。

各位有什么看法,大家可以评论下方一起讨论~股市

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